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三元达:WLAN与天线轮番加油,业绩高成长持续给力

发布时间:2011-09-22    研究机构:民生证券

盈利预测与投资建议

WLAN业务与天线业务是公司近两年内实现业绩高增长的可靠保障,而未来4大新的业务增长点也极有可能爆发出惊人的业绩推动力。

我们预计2011-2013年公司实现净利润分别为0.87亿元、1.31亿元和1.86亿元,CAGR52.47%;实现每股收益分别为0.48、0.73和1.04元。首次给予“强烈推荐”评级,合理估值区间为21.9元~25.55元,对应2012年EPS的PE在30~35倍之间。

风险提示:

运营商WLAN设备投资进展缓慢;公司天线业务整合不畅,产销不利。

申请时请注明股票名称